ثاني أكبر منتج للنفط في روسيا يعيد شراء سندات بخصم يتجاوز 20%

يطمح ثاني أكبر منتج للنفط في روسيا إلى توفير ما يفوق مليار دولار من خلال تقديمه لعرض إعادة شراء سندات مستحقة السداد بقيمة 6.3 مليار دولار.

وطرحت شركة “لوك أويل” (Lukoil PJSC) عرض إعادة الشراء الذي أعلنت عنه مؤخراً كوسيلة لحاملي السندات الأجانب لاسترداد أموال الأوراق المالية نقداً وتفادي تحمل مدفوعات الفائدة المقيدة جراء العقوبات على روسيا إثر غزوها لأوكرانيا.

وتعرض الشركة إعادة شراء السندات في 4 من 5 إصدارات مستحقة بأقل من 80% من القيمة الاسمية، بحسب وثيقة اطلعت عليها “بلومبرج نيوز” وأشخاص على دراية بالموضوع. على عكس طرح مماثل لمناقصة السندات، لا تشير الوثيقة إلى موعد نهائي لتقديم عطاء السندات.

لم يُكشف عن شروط عرض المقايضة في إعلان إعادة الشراء. طلبت “لوك أويل” من حاملي السندات التواصل مع الشركة أو شركة الأوراق المالية “آي2 كابيتال ماركيتس” (i2 Capital Markets) حيث أرادت الشركة التفاوض على السعر بصورة فردية، بحسب ملف إيداع.

وإذا اشترت الشركة كل سنداتها المستحقة بهذه الأسعار، فستوفر ما يبلغ نحو 1.32 مليار دولار من رأس المال، بحسب تقديرات بلومبرج.

ورغم وجود خصم ضخم، إلا أن عرض الاسترداد الذي تقدمه “لوك أويل”يفوق كثيراً سعر السندات المتداولة به منذ غزو روسيا أوكرانيا في نهاية فبراير الماضي. كمثال، انخفضت قيمة السندات المستحقة في 2023 خلال مارس الماضي وجرى تداولها عند نحو 70 سنتاً على كل دولار منذ مايو الماضي.

ولم يستجب متحدث باسم “لوك أويل” على طلب للتعليق على الموضوع.

من المنتظر أن تنال أرباح شركة النفط العملاقة السنة الجارية دفعة جراء الصعود العالمي في أسعار الطاقة. رغم ذلك، فإن العقوبات والقيود الدولية المفروضة من قبل روسيا تقلص خيارات الشركة للاستثمار في تطوير أعمالها الأساسية بمجال النفط والغاز أو توزيع الأموال على حملة الأسهم، ما يعطي حرية لاستخدام النقد لعملية إعادة شراء السندات.

وقال محللون في شركة “بي سي اس غلوبال ماركيتس” (BCS Global Markets) في رسالة الأسبوع الحالي: “أنهت شركة “لوك أويل” 2021 بمخزون نقدي 9 مليارات دولار وكان من المفترض أن تحصل على تدفقات نقدية تشغيلية هائلة في النصف الأول من 2022″ رغم العقوبات الموقعة على روسيا.